8.3. Международные валютные отношения
Мирохозяйственные связи немыслимы без налаженной системы валютных отношений, связанных с функционированием мировых денег и обслуживанием различных видов международной деятельности: внешней торговли, вывоза капитала, предоставления займов и т.д.
Валюта и валютные отношения
Валютой становится денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товаров. Понятие "валюта" применяется в трёх значениях:
Для периода металлического обращения был характерен монометаллизм с использованием в качестве денег одного, либо двух металлов (золота или серебра). Длительный исторический период международной валютой оставалось золото. На современном этапе в качестве международной валюты применяются бумажные деньги, государств, имеющих наиболее притягательную силу. В мировой торговле роль основной валюты преимущественно выполняет доллар США, в котором проводится большая часть международных расчётов, фиксируются мировые цены. На доллары приходится основная часть валютных резервов страны. Международной валютой являются также английский фунт стерлингов, немецкая марка, японская иена. Основное требование к национальной валюте, чтобы она выполняла роль мировой валюты - её конвертируемость.
Конвертируемость означает способность национальной денежной единицы свободно использоваться в международном платёжном обороте для совершения различных международных сделок. С этой точки зрения все валюты условно можно разбить на три группы: свободно конвертируемые (СКВ), частично конвертируемые и неконвертируемые (замкнутые). Свободная конвертируемость предполагает отсутствие при обмене каких-либо валютных ограничений для физических и юридических лиц (отечественных и иностранных) и беспрепятственное использование валюты во всех видах международных операций. В наибольшей степени этим требованиям отвечает американский доллар. Частично конвертируемыми являются валюты тех стран, где существуют количественные ограничения или специальные разрешительные процедуры на обмен по отдельным видам операций (французский франк). Неконвертируемыми, или замкнутыми, валютами являются денежные единицы тех стран, законодательством которых предусматриваются ограничения практически по всем видам операций. Российский рубль в последние годы прошёл путь от полностью неконвертируемого к разряду валют с внутренней конвертируемостью (частичной конвертируемостью).
Любое государство стремится к приобретению её национальной денежной единицей и статуса конвертируемой валюты. Для решения проблемы необходима стабилизация денежного обращения, приведение внутренних цен в соответствие с мировыми , иметь активный платёжный баланс, отсутствие дефицита товаров на внутреннем рынке.
Курс валюты
Международные отношения неразрывно связаны с обменом национальной валюты на иностранную. Для обеспечения при этом эквивалентности необходимо знать валютный курс соотношения между национальной и иностранной валютами. Валютный курс в основном определяется покупательной способностью каждой из валют. Установление курсов иностранных валют (их котировку) осуществляют государственные или крупные коммерческие банки. Операции проводятся на валютных рынках. Валютный рынок - понятие собирательное, включающее отдельные конкретные рынки, локализованные в определённых регионах, центрах международной торговли и валютно-финансовых связей.
Торговля иностранными валютами проводится на валютных биржах, крупнейшими из которых общепризнанны Лондонская, Нью-Йорская, Токийская. В январе 1992 г. основана Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), где совершаются основные валютные операции.
Существуют различные виды валютных курсов. До 30-х годов преобладала система золотого стандарта, которая основывалась на фиксированных валютных курсах и предполагавшая установленные золотого содержания национальной денежной единицы. С 1944 г. до 1973 г. действовала Бреттон-Вудская система, названная по имени города в США, в котором состоялась международная конференция. Был осуществлён переход к долларовому стандарту. Каждая страна выражала свою денежную единицу в долларах США. Валюты могли обмениваться на доллар, который в свою очередь обеспечивался определённым золотым содержанием. Начиная с 1974 г. (Ямайская конференция) начала действовать система плавающих валютных курсов, предусматривающая известную свободу выбора отдельными сторонами его режима.
На валютный курс оказывают воздействие многие факторы, важнейшие из которых устойчивость и динамичность развития экономики; насыщенность внутреннего рынка товарами и услугами; уровень цен; процентные ставки; государственная финансовая и денежная политика; политические и психологические факторы. В конечном счёте всё это отражается в спросе и предложении иностранной валюты и её соотношении с данной национальной валютой. Можно с уверенностью сказать, что валютные курсы представляются "нервным узлом" системы международных экономических отношений. Весь комплекс внутренних и внешних факторов, определяющих развитие экономики той или иной страны, соответственно влияет и на динамику валютного курса.
Валютный курс оказывает весьма существенное воздействие на внешнеэкономическую деятельность страны. Уровень курса влияет на экспортные возможности и конкурентоспособность реализуемых товаров на мировых рынках. Заниженный валютный курс позволяет получить дополнительные выгоды при экспорте и способствует притоку иностранного капитала. Но он одновременно дестимулирует импорт. Удорожание импортируемой продукции и услуг перекладывается в конечном счёте на потребителей.
Нижеприведённый пример позволяет уяснить вопрос как влияет изменение курса валюты на экспортные и импортные возможности государства.
Предположим, что экспортёр предполагает продать товаров на сумму 150 млн. рублей. При обменном курсе 1 долар = 25 рублей, он может предложить эти товары в США за 6 млн. долларов. В то же время по курсу 1 долар = 20 рублей, за доллар он может потребовать уже 7,5 млн.долларов.
Товар, который стоит в США 30 тыс. долларов по курсу 5000 руб. за доллар можно продать у себя в стране за 750 тысяч рублей, а при курсе 1 долар = 20 рублей только за 600 тысяч рублей.
Удорожание курса рубля означает, что падает выраженный в рублях доллар. Тем самым экспорт дорожает, а импорт дешевеет.
В этих условиях государство призвано занимать более активную позицию, уметь управлять курсом валюты, ибо от этого зависит платёжный баланс страны и в конечном счёте её экономическое положение в мире. Государственное регулирование денежного обращения осуществляется разработкой валютной политики, инструментами которой выступают валютные операции, валютная интервенция, валютный коридор, валютные ограничения. Центральный банк продаёт иностранную валюту, когда предложение её недостаточно, а курс соответственно высокий и покупает, когда предложение избыточно, а курс низкий. Уравновешиванием спроса и предложения регулируются пределы колебаний курса национальной валюты.
Анализ основных принципов, в соответствии с которыми обмениваются валюты, факторов, определяющих их динамику, свидетельствует, что посредством укрепления национальной валюты достигается динамичное равновесие экономики в системе мирохозяйственных связей.
назад
|
оглавление
|
вперёд