В рыночной экономике кредитно-финансовые сделки, акты купли-продажи осуществляются посредством денег. Никакой рынок невозможен без денежного обращения.
7.1. Денежный рынок и денежная система
Движение денег, связанное с реализацией товаров, оплатой услуг, осуществлением разнообразных платежей называется денежным обращением. Соблюдение соответствия между массой денег, находящихся в обращении, и их потребностями - кардинальное направление государственной деятельности в любой общественной системе. Нарушение денежного обращения, обесценение денег становится очевидным проявлением хозяйственной дестабилизации.
В западной экономической литературе и народнохозяйственной практике нашей страны большое значение придаётся монетаристским концепциям. Монетаристы убеждены, что именно денежная политика определяет уровень экономической активности, степень развития производства, занятость населения. Напротив, в расстройстве денежного обращения видится главная причина нестабильности экономики (М. Фридмен и др.). Предполагается поддерживать темп прироста денежной массы на уровне 3-5% в год. В противном случае нарушается механизм предпринимательства, нарастают инфляционные процессы. Действия государства должны направляться на поддержание стабильного равновесия между товарной и денежной массой.
Денежная система
Денежное обращение базируется на определённой денежной основе. Национальная денежная система - форма организации денежного обращения, сложившаяся исторически и закреплённая законодательно.
В третьей главе закона "О государственном банке РФ" указывается, что "управление денежным обращением в стране осуществляется Центральным банком, путём регулирования объёма и структуры денежной массы, состоящей из наличных денег, денежных средств на счетах и вкладах, других безусловных денежных обязательств банков".
К основным компонентам денежной системы относятся: национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг; кредитные и бумажные деньги, разменные монеты, являющиеся законным платежом в наличном обороте; система эмиссии денег, т.е. законодательно закреплённый порядок выпуска денег в обращение; государственные органы, ведающие регулированием денежного обращения. Денежная масса - совокупность наличных и безналичных покупательных и платёжных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг. Структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипами, что деньги, прежде всего, наличные средства т.е. бумажные деньги и разменная монета. На самом деле доля бумажных денег в денежной массе весьма невелика.
В 1997 году денежная масса РФ составила 295,2 трлн. рублей, в том числе наличные деньги - 103,8 трлн. руб. ( 35%) и безналичная масса - 191,4 трлн. рублей. Подавляющая часть сделок между хозяйствующими субъектами, даже в розничной торговле, осуществляется в развитой рыночной экономике посредством банковских счетов (безналичных денег, банковских депозитов).
Денежные агрегаты М1, М2, М3
Отдельные виды денежных средств объединяются в денежные комплексы или денежные агрегаты. В разных странах число агрегатов различно: в США, Японии, Италии применяются четыре агрегата, в России и ФРГ - 3, во Франции целых 10.
Критерием разделения агрегатов служит степень их ликвидности, т.е. возможность использования денежных средств (финансовых активов) в качестве платёжного средства. "Абсолютной" ликвидностью обладают денежные средства, которые без всяких преобразований способны становиться средством платежа (наличные деньги).
Различают денежные агрегаты М1, М2, М3.
Денежный агрегат "М1" включает наиболее мобильные денежные средства в виде наличных денег в обращении, а также находящиеся на банковских счетах до востребования другие чековые вклады. Хотя не все компоненты агрегата абсолютно ликвидны, но все их практически можно считать наличными деньгами.
Денежный агрегат "М2" включает агрегат М1, кроме того деньги на срочных вкладах. В целом М2 состоит из:
Эти средства могут также достаточно быстро превращаться в наличные деньги ("почти деньги").
Денежный агрегат "М3" образуется из М2 и крупных срочных сберегательных вкладов предприятий (в США - свыше 100 тысяч долларов).
Состояние денежных систем разных стран характеризуется как общим объёмом денежной массы, так и её распределением по отдельным устойчивым агрегатам. В России в последние годы сложилось примерно такое соотношение денежных агрегатов: М1 - 60%, М2 - 80%, М3 - 100%, в США - М1 - 15%, М2 - 65%, М3 - 100%. В развитых странах в агрегате М2 - наличные деньги составляют от 5 до 10%. В России в настоящее время 40%. В условиях инфляции в России доля наличных денег в М2 выросла по сравнению с доинфляционным периодом. Высокая доля наличных денег объясняется присущим населению России недоверием к банкам и значительным развитием "теневой" и криминальной экономики, используемых наличные деньги для своего хозяйственного оборота. Доля высоколиквидных денег в общем объёме денежной массы России (в том числе наличных) выше, что обусловлено также всё ещё слабым развитием срочных вкладов и государственных ценных бумаг.
Понимание структуры денежной массы, её составных компонентов важно не только для достижения сбалансированности, но и регулирования в целом соотношения денежной и товарной массы в каждый конкретный период хозяйственного развития общества.
назад
|
оглавление
|
вперёд